Robert Engle

Robert Franklin Engle (Syracuse, 10 novembre 1942) è un economista e statistico statunitense, vincitore del Premio della Banca di Svezia per le Scienze Economiche in memoria di Alfred Nobel (Premio Nobel per l'economia) nel 2003, insieme a sir Clive Granger, per lo sviluppo di "metodi di analisi delle serie storiche economiche con volatilità variabile nel tempo (ARCH)".

Biografia

Robert Fry Engle III è nato a Syracuse, nello stato di New York, in una famiglia quacchera. Era figlio di Robert Fry Engle Jr., chimico impiegato presso la DuPont, e di Mary Starr Murry, insegnante di lingua francese; aveva due sorelle gemelle, Patricia e Sally.^[1]

Dopo aver conseguito il diploma presso il Williams College, Engle proseguì gli studi universitari alla Cornell University, dove si laureò in fisica nel 1966 e ottenne il dottorato di ricerca in economia nel 1969. Il passaggio dalla fisica all'economia fu determinante nello sviluppo del suo approccio quantitativo e statistico all'analisi dei fenomeni economici e finanziari.^[2]

Tra il 1969 e il 1977 insegnò economia al Massachusetts Institute of Technology (MIT), dove entrò in contatto con un ambiente di ricerca fortemente orientato allo sviluppo di modelli matematici e statistici applicati all'economia. Successivamente, dal 1975 al 2003, svolse attività didattica e di ricerca presso l'Università della California a San Diego (UCSD), contribuendo in modo significativo alla formazione di una nuova generazione di economisti quantitativi.^[3]

In seguito entrò a far parte della Stern School of Business della New York University, dove assunse la cattedra di Management of Financial Services intitolata a Michael Armellino e contribuì allo sviluppo di programmi di ricerca dedicati alla gestione del rischio finanziario e all'analisi dei mercati.^[4]

Il contributo scientifico più rilevante di Engle riguarda lo sviluppo di metodi statistici per l'analisi dei movimenti imprevedibili dei prezzi nei mercati finanziari e dei tassi d'interesse. La capacità di caratterizzare e prevedere tali movimenti è fondamentale per la misurazione e la gestione del rischio finanziario, con applicazioni dirette nella valutazione delle opzioni e degli strumenti derivati. In precedenza, l'analisi econometrica assumeva spesso una volatilità costante o ricorreva a ipotesi semplificate per descriverne l'andamento.

Engle sviluppò una famiglia di modelli statistici noti come Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH), capaci di descrivere la tendenza dei prezzi delle attività finanziarie ad alternare periodi di elevata volatilità e periodi di relativa stabilità. Questi modelli hanno avuto un impatto duraturo sull'econometria finanziaria e sono divenuti strumenti fondamentali nella moderna teoria e pratica dell'asset pricing e della gestione del rischio.^[5]

Vita privata

Sposato con Marianne Eger Engle, psicologa, due i figli: Lindsay, anche lei psicologa, e Jordan, attore.

Engle è genero di Edith Eger.

Riconoscimenti

Nel corso della sua carriera accademica Robert F. Engle III ha ricevuto numerosi riconoscimenti per i contributi fondamentali all'econometria finanziaria e all'analisi dei mercati finanziari, in particolare per lo sviluppo di modelli statistici innovativi per la misurazione e la previsione della volatilità.

Il 21 ottobre 2003 l'Università della Svizzera italiana gli ha conferito il dottorato honoris causa in Scienze economiche, in occasione del 7º Dies academicus. La motivazione ha richiamato il suo ruolo di pioniere nell'elaborazione di modelli matematici per la misurazione delle relazioni tra variabili economiche e finanziarie, con particolare riferimento all'analisi della cointegrazione dei prezzi e della volatilità dei rendimenti.^[6]

Nel 2003 gli è stato inoltre assegnato il Premio Nobel per l'economia (ufficialmente Premio della Banca di Svezia per le Scienze Economiche in memoria di Alfred Nobel), condiviso con Clive Granger, per lo sviluppo di metodi per l'analisi delle serie temporali economiche con volatilità variabile nel tempo.^[7]

Opere principali

La produzione scientifica di Robert F. Engle III ha avuto un impatto determinante nello sviluppo dell'econometria moderna, in particolare nell'analisi delle serie temporali finanziarie, della volatilità e della cointegrazione. Tra i suoi contributi più rilevanti si segnalano i seguenti lavori:

Robert F. Engle, Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation, in Econometrica, vol. 50, 1982, 987-1008.
Robert F. Engle, David F. Hendry e Jean-François Richard, Exogeneity, in Econometrica, vol. 51, 1983, 277-304.
Robert F. Engle, Clive Granger, John Rice e Andrew Weiss, Semiparametric Estimates of the Relation between Weather and Electricity Demand, in Journal of the American Statistical Association, vol. 81, 1986, 310-320.
Robert F. Engle, David M. Lilien e Russell P. Robins, Estimation of Time-Varying Risk Premia in the Term Structure: The ARCH-M Model, in Econometrica, vol. 55, 1987, 391-407.
Robert F. Engle e Clive Granger, Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, in Econometrica, vol. 55, 1987, 251-276.
Robert F. Engle, Victor Ng e Michael Rothschild, Asset Pricing with a Factor ARCH Covariance Structure: Empirical Estimates for Treasury Bills, in Journal of Econometrics, vol. 45, 1990, 213-237.
Robert F. Engle, Dynamic Conditional Correlation: A Simple Class of Multivariate GARCH Models, in Journal of Business and Economic Statistics, vol. 20, 2002, 339-350.

Note

↑ (EN) Robert F. Engle III - Biographical, su Nobel Prize. URL consultato il 18 gennaio 2026.
↑ (EN) Robert Engle, su New York University. URL consultato il 18 gennaio 2026.
↑ (EN) MIT Nobel laureates, su MIT. URL consultato il 18 dicembre 2022 (archiviato dall'url originale il 28 dicembre 2007).
↑ (EN) NYU Stern School of Business - Risk Management, su New York University. URL consultato il 10 marzo 2017 (archiviato dall'url originale il 17 ottobre 2016).
↑ Robert F. Engle, Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation, in Econometrica, vol. 50, n. 4, 1982, 987-1007.
↑ Dottorati honoris causa - Università della Svizzera italiana, su Università della Svizzera italiana. URL consultato il 18 gennaio 2026.
↑ (EN) The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2003, su Nobel Prize. URL consultato il 18 gennaio 2026.

Altri progetti

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Collegamenti esterni

(EN) Robert F. Engle, su Enciclopedia Britannica, Encyclopædia Britannica, Inc.

(EN) Robert Engle, su nobelprize.org.

(EN) Robert Engle, su Mathematics Genealogy Project, North Dakota State University.

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Portale Premi Nobel

[1] (EN) Robert F. Engle III - Biographical, su Nobel Prize. URL consultato il 18 gennaio 2026.

[2] (EN) Robert Engle, su New York University. URL consultato il 18 gennaio 2026.

[3] (EN) MIT Nobel laureates, su MIT. URL consultato il 18 dicembre 2022 (archiviato dall'url originale il 28 dicembre 2007).

[4] (EN) NYU Stern School of Business - Risk Management, su New York University. URL consultato il 10 marzo 2017 (archiviato dall'url originale il 17 ottobre 2016).

[5] Robert F. Engle, Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation, in Econometrica, vol. 50, n. 4, 1982, 987-1007.

[6] Dottorati honoris causa - Università della Svizzera italiana, su Università della Svizzera italiana. URL consultato il 18 gennaio 2026.

[7] (EN) The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2003, su Nobel Prize. URL consultato il 18 gennaio 2026.

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V · D · M Vincitori del Premio Nobel per l'economia
1969 - 1975	Ragnar Frisch, Jan Tinbergen (1969) • Paul Samuelson (1970) • Simon Kuznets (1971) • John Hicks, Kenneth Arrow (1972) • Wassily Leontief (1973) • Friedrich von Hayek, Gunnar Myrdal (1974) • Leonid Vital'evič Kantorovič, Tjalling Koopmans (1975)
1976 - 2000	Milton Friedman (1976) • James Meade, Bertil Ohlin (1977) • Herbert Simon (1978) • W. Arthur Lewis, Theodore Schultz (1979) • Lawrence Klein (1980) • James Tobin (1981) • George Stigler (1982) • Gérard Debreu (1983) • Richard Stone (1984) • Franco Modigliani (1985) • James M. Buchanan (1986) • Robert Solow (1987) • Maurice Allais (1988) • Trygve Haavelmo (1989) • Harry Markowitz, Merton Miller, William Sharpe (1990) • Ronald Coase (1991) • Gary Becker (1992) • Robert Fogel, Douglass North (1993) • John Harsanyi, John Nash, Reinhard Selten (1994) • Robert Lucas (1995) • James Mirrlees, William Vickrey (1996) • Robert Merton, Myron Scholes (1997) • Amartya Sen (1998) • Robert Mundell (1999) • James Heckman, Daniel McFadden (2000)
2001 - oggi	George Akerlof, Michael Spence, Joseph Stiglitz (2001) • Daniel Kahneman, Vernon Smith (2002) • Robert Engle, Clive Granger (2003) • Finn Kydland, Edward Prescott (2004) • Robert Aumann, Thomas Schelling (2005) • Edmund Phelps (2006) • Leonid Hurwicz, Eric Maskin, Roger Myerson (2007) • Paul Krugman (2008) • Elinor Ostrom, Oliver Williamson (2009) • Peter Diamond, Dale Mortensen, Christopher Pissarides (2010) • Christopher Sims, Thomas J. Sargent (2011) • Alvin Eliot Roth, Lloyd Stowell Shapley (2012) • Eugene Fama, Lars Peter Hansen, Robert Shiller (2013) • Jean Tirole (2014) • Angus Deaton (2015) • Oliver Hart, Bengt Holmström (2016) • Richard Thaler (2017) • William Nordhaus, Paul Romer (2018) • Abhijit Banerjee, Esther Duflo, Michael Kremer (2019) • Paul Milgrom, Robert B. Wilson (2020) • David Card, Joshua Angrist, Guido W. Imbens (2021) • Douglas Diamond, Ben Bernanke, Philip H. Dybvig (2022) • Claudia Goldin (2023) • Daron Acemoğlu, Simon Johnson, James A. Robinson (2024) • Joel Mokyr, Philippe Aghion, Peter Howitt (2025)