Ammortamento all'italiana

L'ammortamento con quote capitali costanti (ammortamento italiano) prevede che ciascuna quota di ammortamento (supposto che le rate siano equintervallate ed n sia il numero di periodi previsti per l'ammortamento) sia costante e pagata in via posticipata.

In particolare si parla di ammortamento italiano quando sia le quote capitali sia gli interessi sono posticipati.

Le quote di ammortamento sono date dalla formula seguente:

$C_{k}={\frac {S}{n}}$ con k = 1, 2, ..., n. e con S = Capitale mutuato

Essendo quindi la quota capitale una costante ne deriva che si possono scrivere direttamente le formule per ciascuna delle voci del piano di ammortamento:

$D_{k}=D_{k-1}-C_{k}={\frac {n-k}{n}}S$

$I_{k}=D_{k-1}i=(n-k+1){\frac {S}{n}}i$

$R_{k}=I_{k}+C_{k}=(n-k+1){\frac {S}{n}}i+{\frac {S}{n}}$.

Si noti che gli istituti di credito utilizzano lo stesso tasso capitale $i$ per tutta la durata del mutuo ($i$ è una costante, che non dipende da $t$). Quindi, capitalizzano gli interessi per l'intera durata $T$ anziché per la vita residua del mutuo $T-t$. Il mutuatario paga l'interesse sul residuo di capitale, ma non sul residuo di durata del mutuo.

Salvo diversi oneri notarili o penali, il cliente potrebbe utilizzare un nuovo mutuo di importo pari al debito residuo e chiudere il precedente, in modo da beneficiare di un interesse riferito a un periodo di tempo più breve, alla durata rimanente del mutuo, e quindi più basso.

Ad esempio, per un mutuo di 20 anni, potrebbe dopo 5 anni fare una surroga o una sostituzione per chiudere il vecchio mutuo, e pagare col nuovo un interesse non relativo a 20 anni, ma a 15 (il 6º anno diventa l'anno 0 di ammortamento col nuovo mutuo).

Voci correlate

• Ammortamento a rate posticipate
• Ammortamento a rate anticipate
• Ammortamento a rate costanti (francese)
• Ammortamento con anticipazione degli interessi
• Ammortamento con quote capitali costanti (tedesco)
• Ammortamento con quote di accumulazione a due tassi (americano)
• Regola del 78