Average Directional Index

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Average Directional Index (ADX) sviluppato nel 1978 da J. Welles Wilder è un indicatore utilizzato in analisi tecnica, calcolato in base all'andamento dei prezzi passati di uno strumento finanziario ed indicante la forza e la robustezza dell'eventuale trend in atto. [1] L'ADX fa parte degli indicatori standard forniti dalle principali piattaforme software per analisi tecnica.

Calcolo[modifica | modifica wikitesto]

L'ADX nasce dell'unione di altri due indicatori sviluppati da Wilder: il +DI (Positive Directional Indicator) ed il -DI (Negative Directional Indicator). Il risultato viene modificato da una media mobile esponenziale.

Il calcolo di +DI e -DI necessita di prezzo di Chiusura, Massimo e Minimo di ciascun periodo (tipicamente giornalieri). L'algoritmo di calcolo dei due termini prevede:

- UpMove = Massimo di oggi - Massimo di ieri

- DownMove = Minimo di ieri - Minimo di oggi

se UpMove > DownMove e UpMove > 0, allora +DM = UpMove, altrimenti +DM = 0
se DownMove > UpMove e DownMove > 0, allora -DM = DownMove, altrimenti -DM = 0

Dopo aver fissato il numero di periodi per il calcolo (Wilder in origine usava 14 giorni), +DI e -DI risultano:

+DI = 100 volte la Media mobile Esponenziale di +DM diviso l'average True Range
-DI = 100 volte la Media mobile Esponenziale di -DM diviso l'average True Range

La Media Mobile è calcolata sul numero di periodi selezionati. Per "average true range" si intende una media mobile esponenziale dei true ranges.

L'algoritmo per il calcolo dell'ADX è:

ADX = 100 volte la Media Mobile Esponenziale del Valore Assoluto di [(+DI) - (-DI)] diviso da [(+DI) + (-DI)]

Possibili variazioni a questa metologia di calcolo comportano l'uso di diversi tipi di media mobile, tra cui una Media Mobile Pesata o una Media Mobile Adattiva.

Interpretazione[modifica | modifica wikitesto]

L'ADX indica solo la forza del trend e non la sua direzione. Per la direzione si può considerare l'andamento degli indicatori di costruzione +DI e -DI.

Il valore dell'ADX può essere compreso tra 0 e 100. Tipicamente un trend caratterizzato da un ADX al di sotto del 20 è considerato debole, mentre sopra 40 è da considerarsi forte.

Note[modifica | modifica wikitesto]

  1. ^ Wilder, J. Welles, New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research, giugno 1978, ISBN 978-0-89459-027-6.

Collegamenti esterni[modifica | modifica wikitesto]

http://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:technical_indicators:average_directional_

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