Attuario

L’attuario è un professionista che applica metodi probabilistici, statistici e matematico‑finanziari per valutare e gestire rischi e proiettare scenari futuri in ambito assicurativo, previdenziale e finanziario, traducendo l’incertezza in misure utili a decisioni tecniche e di business.

Gli attuari possiedono quindi gli strumenti analitici per valutare fenomeni economici quantitativi caratterizzati dall'incertezza; ad esempio calcolano le tariffe delle assicurazioni responsabilità civile auto e danni, delle assicurazioni sulla vita e sulle persone in generale, modellano prodotti finanziari, valutano l'equilibrio tecnico dei fondi pensione ed i rischi aziendali.

Sebbene il concetto di assicurazione risalga all’antichità, i concetti necessari per misurare e mitigare scientificamente i rischi hanno origine negli studi del XVII secolo sulla probabilità e sulle rendite. Gli attuari del XXI secolo necessitano di capacità analitiche, conoscenze di business e comprensione del comportamento umano e dei sistemi informativi; utilizzano queste conoscenze per progettare programmi di gestione del rischio, determinando se l’implementazione delle strategie proposte per mitigare i rischi potenziali non superi il costo atteso di tali rischi una volta realizzati. I passaggi necessari per diventare attuario, inclusi istruzione e abilitazione, sono specifici per ciascun Paese; tuttavia, quasi tutti i percorsi trasmettono principi universali di valutazione del rischio, analisi statistica e mitigazione del rischio, attraverso programmi di formazione ed esami rigorosamente strutturati che richiedono molti anni per essere completati.

Descrizione

«Si tratta di una professione affascinate in quanto costringe non solo ad immaginare il futuro ma a calcolarlo in modo rigoroso e quindi ad aumentare quel livello di certezza di cui abbiamo sempre più bisogno in questa società che alcuni definiscono appunto dell'Incertezza»

(Prof. Zygmund Bauman)

L'attuario svolge numerose attività, tra cui la costruzione e la valutazione di prodotti assicurativi, finanziari e previdenziali, l'elaborazione di analisi statistiche e la gestione dei dati, la valutazione delle riserve tecniche e la certificazione nei bilanci delle imprese di assicurazione, dei fondi pensione e delle casse di previdenza, la valutazione patrimoniale ed economica di aziende pubbliche e private; fornisce inoltre consulenze tecniche per tribunali, valuta i rischi nei più diversi ambiti, effettuando l'insieme delle relative analisi di risk management.

L'attuario svolge la propria attività sia come libero professionista, lavoratore dipendente presso compagnie di assicurazione e riassicurazione, nel settore previdenziale, nelle Università, negli enti di vigilanza (ad esempio IVASS e COVIP), nelle banche e negli enti finanziari in genere.

Il ruolo dell'attuario è reso importante dallo sviluppo del mercato assicurativo, dalla forte crescita del settore previdenziale e dalla maggiore necessità di gestione del rischio nelle aziende e nelle attività finanziarie. È un ruolo quindi ad ampio spettro che non si limita solo ai "numeri", ma allarga i suoi orizzonti alla loro lettura ed interpretazione nell'ambito di una visione strategica prospettica di supporto alle scelte delle imprese e degli enti svolgendo, per i temi di cui si occupa, anche una funzione sociale a sostegno del Paese.

Gli attuari iscritti all’albo rispettano il Codice Deontologico professionale, che stabilisce principi di integrità, competenza professionale, riservatezza e responsabilità verso clienti, colleghi e società. Il rispetto di tali norme è fondamentale per garantire la qualità e l’etica della professione.

In Italia, gli attuari iscritti all’Albo sono 1.205 (a marzo 2025). La professione è considerata ad alta domanda con rischio di disoccupazione pressoché inesistente, come evidenziato da ANSA in occasione del congresso nazionale 2023.

Il 2 settembre è riconosciuto come International Actuaries Day, in ricordo del primo Congresso Internazionale degli Attuari tenutosi a Bruxelles il 2 settembre 1895. L’International Actuarial Association (IAA) coordina annualmente eventi di celebrazione e approfondimento su temi emergenti (es. rischio climatico, veicoli autonomi, intelligenza artificiale).

Responsabilità

Gli attuari utilizzano principalmente competenze matematiche—soprattutto probabilità basata sul calcolo e statistica matematica—ma anche economia, informatica, finanza e business. Per questo motivo, gli attuari sono essenziali in diversi settori:

• nell’industria assicurativa e ri-assicurativa, sia come dipendenti che come consulenti;
• in altre imprese, inclusi gli sponsor di piani pensionistici;
• nelle agenzie governative come IVASS in Italia o EIOPA a livello europeo.

Gli attuari raccolgono e analizzano dati per stimare la probabilità e il costo probabile di eventi come morte, malattia, infortunio, invalidità o perdita di proprietà. Rispondono anche a domande finanziarie, come il livello di contributi pensionistici necessario per garantire un certo reddito da pensione, o come un’azienda dovrebbe investire risorse per massimizzare il ritorno sugli investimenti alla luce dei rischi potenziali. Grazie alle loro ampie conoscenze, gli attuari contribuiscono a progettare e determinare il prezzo di polizze assicurative, piani pensionistici e altre strategie finanziarie, assicurando che i piani siano mantenuti su basi finanziarie solide.

Disciplina

Le discipline attuariali tradizionali si suddividono principalmente in due categorie: vita e danni.

Gli attuari vita, che si occupano anche di aspetti sanitari e pensionistici, si occupano principalmente di tre tipi di rischio: mortalità, morbilità e investimento. I prodotti rilevanti nel loro lavoro includono assicurazioni sulla vita, rendite, pensioni, assicurazioni per invalidità a breve e lungo termine, assicurazioni sanitarie, conti di risparmio sanitario e assicurazioni per l’assistenza a lungo termine.

Gli attuari danni si occupano di rischi fisici e legali che riguardano le persone o le loro proprietà. I prodotti con cui lavorano includono assicurazioni auto, assicurazioni sulla casa o immobili commerciali, indennità per i lavoratori, assicurazioni per negligenza professionale, responsabilità da prodotto, assicurazioni marittime, assicurazioni contro il terrorismo e altri tipi di assicurazioni di responsabilità civile.

Gli attuari sono anche consultati per la loro competenza nella gestione del rischio d’impresa. Questo lavoro può includere analisi finanziarie dinamiche, stress test, formulazione di politiche aziendali sul rischio e istituzione e gestione di dipartimenti aziendali dedicati al rischio. Inoltre, gli attuari sono coinvolti in altre aree dell’economia e della finanza, come l’analisi delle offerte di titoli o la ricerca di mercato.

Occupazione tradizionale

Per gli attuari il ruolo classico è calcolare premi e riserve per polizze assicurative che coprono vari rischi. Sul lato non-vita, l’analisi spesso comporta la quantificazione della probabilità di un evento di perdita (frequenza) e della dimensione di tale evento (severità). Sul lato vita, l’analisi riguarda la quantificazione del valore di una somma di denaro o di una passività finanziaria in diversi momenti futuri.

Poiché nessuno di questi tipi di analisi è un processo puramente deterministico, vengono spesso utilizzati modelli stocastici per determinare le distribuzioni di frequenza e severità, nonché i parametri di tali distribuzioni. Le previsioni sui rendimenti degli interessi e sui movimenti valutari giocano anch’esse un ruolo nel determinare i costi futuri, soprattutto per gli attuari vita.

Gli attuari non cercano sempre di prevedere eventi futuri aggregati. Spesso il loro lavoro riguarda la determinazione del costo di passività finanziarie già verificatesi (riassicurazione retrospettiva) o lo sviluppo e la ri-prezzatura di nuovi prodotti.

Gli attuari progettano e mantengono anche prodotti e sistemi. Partecipano alla rendicontazione finanziaria delle attività e passività delle aziende. Devono comunicare concetti complessi a clienti che potrebbero non condividere il loro linguaggio o livello di conoscenza. Operano sotto un codice etico che regola le loro comunicazioni e i loro prodotti di lavoro.

Occupazione non tradizionale

Come evoluzione dei ruoli più tradizionali, gli attuari lavorano anche nei campi della gestione del rischio e della gestione del rischio d’impresa, sia per società finanziarie che non finanziarie. Gli attuari in ruoli tradizionali studiano e utilizzano strumenti e dati precedentemente appartenenti al dominio della finanza.

Due accordi—l’accordo di Basilea II per le istituzioni finanziarie (2004) e l’analogo accordo Solvency II per le compagnie assicurative (in vigore dal 2016)—richiedono alle istituzioni di contabilizzare separatamente il rischio operativo, oltre al rischio di credito, di riserva, di attivo e di insolvenza. Le competenze attuariali si adattano bene a questo contesto, poiché gli attuari sono formati per analizzare varie forme di rischio e valutare il potenziale di guadagno e perdita associato a tali rischi.

Gli attuari partecipano anche alla consulenza sugli investimenti e alla gestione degli attivi, e possono ricoprire ruoli di manager aziendali generali, direttori finanziari o direttori degli investimenti. Analizzano le prospettive aziendali utilizzando competenze finanziarie nella valutazione o scontistica di flussi di cassa futuri rischiosi; applicano inoltre l’esperienza di pricing assicurativo ad altri settori. Ad esempio, la cartolarizzazione assicurativa richiede sia competenze attuariali che finanziarie. Gli attuari agiscono anche come periti esperti nei processi giudiziari, utilizzando analisi per stimare il valore economico di perdite come profitti mancati o salari persi.

Storia

Bisogno di assicurazione

Fin dall’alba della civiltà, le comunità hanno dovuto affrontare rischi che potevano compromettere la sopravvivenza collettiva. Gli incendi nei villaggi, la morte prematura del capofamiglia, le malattie o l’invalidità rappresentavano minacce concrete. Con l’avvento del commercio e del baratto, i rischi si fecero più complessi: i mercanti potevano perdere le merci durante i viaggi o addirittura la vita, mentre i creditori temevano di non essere rimborsati in caso di morte o infermità del debitore. Anche il “vivere troppo a lungo” diventava un rischio economico, poiché si potevano esaurire i risparmi e diventare un peso per la famiglia o la società. Da queste necessità nacque l’idea di condividere e distribuire il rischio.

Primi tentativi

Nell’antichità, la protezione era spesso affidata alla famiglia allargata o alla carità. A Roma, già nel III secolo, associazioni e organizzazioni religiose raccoglievano fondi per assistere i bisognosi. Parallelamente, nacquero società funerarie che garantivano spese di sepoltura e monumenti, anticipando le moderne assicurazioni sulla vita. In altre culture, come quella sassone e celtica, esistevano patti di mutuo soccorso tra clan. Nel Medioevo, le prime forme di assicurazione non-vita si svilupparono nel commercio marittimo: contratti stipulati per proteggere i carichi dalle tempeste o dai pirati. Un esempio documentato risale al 1350 in Sicilia, dove un carico di grano fu assicurato contro “tutti i rischi di Dio e dell’uomo” con un premio del 18%.

Sviluppo della teoria

Il vero salto di qualità avvenne nel XVII secolo, quando la gestione del rischio iniziò a poggiare su basi scientifiche. John Graunt, mercante londinese, dimostrò che la mortalità seguiva schemi prevedibili in una popolazione, creando la prima tavola di mortalità. Edmond Halley, celebre astronomo, perfezionò il metodo calcolando i premi equi per rendite vitalizie, combinando probabilità e interesse composto. Questi studi permisero di stabilire contributi proporzionati e di fondare sistemi pensionistici e assicurativi più affidabili. La scienza attuariale nacque così come disciplina autonoma, basata su matematica e statistica applicate al rischio.

Primi attuari

Nel XVIII secolo, James Dodson introdusse il sistema dei premi livellati, rendendo sostenibili le polizze vita a lungo termine. Dopo la sua morte, Edward Rowe Mores fondò nel 1762 la Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship, la prima compagnia a calcolare scientificamente i premi. Fu lui a introdurre il termine “attuario” per designare il responsabile tecnico. Le compagnie che non adottarono metodi matematici spesso fallirono o furono costrette a uniformarsi. Da quel momento, l’attuario divenne una figura centrale, garante della solidità finanziaria e della correttezza dei calcoli.

Moderna professione

Nel XIX secolo, gli attuari svilupparono strumenti di calcolo semplificato, come le funzioni di commutazione, per velocizzare i calcoli manuali. Nacquero anche le prime associazioni professionali, con l’obiettivo di tutelare la competenza e l’etica della professione. Nel XX secolo, la disciplina si arricchì di modelli stocastici e dell’uso dei computer, che rivoluzionarono la capacità di previsione. Oggi la scienza attuariale integra statistica, matematica finanziaria e teoria del rischio, applicandosi non solo alle assicurazioni ma anche alla finanza, alla previdenza e alla gestione del rischio d’impresa. La professione rimane tra le più richieste e rispettate, grazie al suo ruolo cruciale nel garantire stabilità economica e sicurezza sociale.

Normativa tecnica

Solvency II e funzione attuariale

Il regime Solvency II introduce vigilanza risk‑based su tre pilastri (requisiti quantitativi, governance/controlli, disclosure) e rafforza la funzione attuariale nelle imprese (validazione riserve, opinioni su sottoscrizione/riassicurazione, contributo all’ORSA).

IVASS ha aggiornato le regole sulla determinazione delle riserve tecniche recependo gli Orientamenti EIOPA su limiti contrattuali e valutazione (Provv. n. 132/2023, modifiche al Reg. n. 18/2016).

IFRS17

IFRS 17 ha trasformato misurazione e reporting dei contratti assicurativi (Contractual Service Margin, Risk Adjustment, Insurance Service Result), incrementando il ruolo strategico degli attuari e la collaborazione Finance‑Actuarial lungo il closing e la pianificazione.

Regolamentazione

In Italia

In Italia, per lo svolgimento della professione di attuario è necessario il superamento dell'esame di abilitazione, consistente in due prove scritte, una prova pratica e un orale. Per l'ammissione all'esame di Stato di attuario è richiesto il possesso della laurea in discipline attuariali, statistiche o finanziarie.

Oltre al superamento dell’esame di Stato, è possibile ottenere la qualifica di attuario pienamente abilitato (Fully Qualified Fellow) della Società Italiana degli Attuari (ISOA), membro dell'International Actuarial Association (IAA), registrandosi nella Sezione A dell’albo professionale. In alternativa, si può conseguire la qualifica di attuario Junior (equivalente a Member nel sistema anglosassone) entrando nella Sezione B.

In particolare, per accedere alla sezione A dell'albo è indispensabile il possesso della laurea magistrale in una tra le classi LM-16 (Finanza), LM-82 (Scienze Statistiche), LM-83 (Scienze Attuariali e Finanziarie) (o classi 19/S, 90/S, 91/S, 92/S per lauree precedenti l'anno accademico 2008/2009).

La sezione B richiede obbligatoriamente il possesso di un titolo di laurea triennale appartenente alla classe L-41 (Scienze Statistiche) (classe 37 per laurea precedente l'anno accademico 2008/2009), ed esonera dalla prima prova scritta per l'iscrizione nella sezione A.

Gli esami di Stato si svolgono tipicamente in due sessioni annue (Roma “Sapienza”, Trieste e Milano).

La professione di attuario è regolata dal DPR 5 giugno 2001, n. 328.

In Europa

L’ISOA è membro dell’Actuarial Association of Europe (AAE), l’organizzazione che rappresenta la professione attuariale a livello europeo. L’AAE riunisce trentotto associazioni attuariali di trentasette Paesi e rappresenta oltre 29.000 professionisti. Il suo obiettivo è fornire consulenza indipendente alle istituzioni dell’Unione europea, come la Commissione, il Parlamento e l’EIOPA, su temi che riguardano assicurazioni, pensioni, gestione dei rischi, sostenibilità e regolamentazione finanziaria.

Per favorire la mobilità professionale, l’AAE ha sottoscritto un Mutual Recognition Agreement tra le associazioni europee. Questo accordo, basato sul Core Syllabus AAE e sui principi della Direttiva 2005/36/CE sul riconoscimento delle qualifiche professionali, consente ai membri qualificati di un’associazione firmataria di richiedere l’iscrizione presso un'altra associazione aderente, favorendo la mobilità professionale in Europa.

Paesi anglosassoni

La professione attuariale è particolarmente prestigiosa nei paesi anglosassoni (Regno Unito, Stati Uniti, Canada e Australia), grazie al consolidato ruolo delle assicurazioni private e dei sistemi pensionistici nell’economia.

Il percorso per diventare attuario in queste giurisdizioni è basato su esami professionali organizzati dalle rispettive associazioni nazionali, e non richiede necessariamente una laurea per sostenere gli esami, anche se un background matematico è fortemente consigliato. Il numero complessivo di prove è maggiore rispetto al percorso italiano, ma ciascun esame è generalmente più focalizzato e meno complesso rispetto alle prove dell’esame di Stato italiano.

Regno Unito – IFoA (Institute and Faculty of Actuaries)

• Associate (AIA): richiede il completamento dei moduli Core Principles (CS1, CS2, CM1, CM2, CB1, CB2, CB3) e Core Practices (CP1, CP2, CP3), oltre a corsi di professionalità e sviluppo (PPD).
• Fellow (FIA): aggiunge due moduli Specialist Principles (SP) e uno Specialist Advanced (SA), più esperienza professionale e corsi di competenze professionali.

Stati Uniti e Canada – SOA e CAS

Logo della SOA statunitense

• SOA (Society of Actuaries): percorso verso ASA (Associate) e FSA (Fellow), con esami preliminari (Probabilità, Matematica Finanziaria), moduli di analisi predittiva, corsi di professionalità e track specialistici (Life, Health, Retirement, ERM).
• CAS (Casualty Actuarial Society): percorso verso ACAS e FCAS, focalizzato su assicurazioni danni e property & casualty, con esami avanzati su statistica, risk theory e pricing. Entrambe le associazioni richiedono anche crediti VEE (Validation by Educational Experience) in economia, finanza e statistica.

Australia – Actuaries Institute

• AIAA (Associate): dopo il completamento del Foundation Program e dell’Actuary Program, che coprono statistica, matematica attuariale, finanza e controllo attuariale.
• FIAA (Fellow): richiede il Fellowship Program, con due moduli “Principles” e uno “Applications”, più esperienza professionale. Il percorso è flessibile e include materie emergenti come Data Science e Enterprise Risk Management.

Struttura della società attuariale in Italia

• Consiglio dell’Ordine Nazionale degli Attuari (CONA): è l’organo centrale che governa la professione, composto da membri eletti.
• Consiglio Nazionale degli Attuari (CNA): coordina le attività e rappresenta la categoria a livello istituzionale.
• Comitati regionali: garantiscono la presenza territoriale e il collegamento con gli iscritti nelle diverse aree.
• Commissioni consultive e gruppi di lavoro: approfondiscono temi tecnici e supportano il Consiglio con analisi e proposte.
• Presidente: eletto dal Consiglio, rappresenta ufficialmente l’Ordine e guida le attività. Attualmente la carica è ricoperta da Fausto Belliscioni (CONA) e da Nino Savelli (CNA), affiancati da segretari e tesorieri

Voci correlate

• Bruno de Finetti

Altri progetti

Altri progetti

• Wikizionario
• Wikimedia Commons

• Wikizionario contiene il lemma di dizionario «attuario»
• Wikimedia Commons contiene immagini o altri file su attuario

Collegamenti esterni

• (EN) actuary, su Enciclopedia Britannica, Encyclopædia Britannica, Inc.
• Ordine Nazionale degli Attuari, su ordineattuari.it.
• Istituto Italiano degli Attuari, su italian-actuaries.org. URL consultato il 24 agosto 2012 (archiviato dall'url originale il 2 settembre 2012).
• UK: Institute of Actuaries, su actuaries.org.uk.
• USA: Casualty Actuarial Society, su casact.org (archiviato dall'url originale il 24 luglio 2018).
• USA: Society of Actuaries, su soa.org (archiviato dall'url originale il 26 luglio 2018).