Robo advisor

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I Robo advisor o Robo-advisor sono un tipo di consulenti finanziari che ti forniscono consulenze finanziarie o gestione di investimenti online con un intervento umano da moderato a minimo. [1] Forniscono una consulenza finanziaria digitale basata su formule matematiche o algoritmi. Questi algoritmi sono eseguiti direttamente da un software che non richiede un consulente umano. Il software utilizza i suoi algoritmi per distribuire, gestire e ottimizzare il patrimonio del cliente.[2]

Ci sono oltre 100 fornitori di robo-advisory. [3][4]La gestione di investimenti tramite robo-advice è considerata un'evoluzione dei servizi tradizionali. [5]I Robo-advisor generalmente investono il patrimonio del cliente sulla base del calcolo del rischio e dell'obbiettivo di rendimento desiderato. Sebbene i robo-advisor abbiano la capacità di dividere il patrimonio del cliente investendo in prodotti diversi, come azioni, obbligazioni, future, prodotti del suolo, patrimonio reale, i fondi saranno spesso diretti verso dei portafogli ETF (fondi comuni di investimento). I clienti potranno scegliere tra strategie di offerta con tecniche di passive asset allocation oppure optare per una gestione relativa all’active asset allocation.

Storia[modifica | modifica wikitesto]

I primi robo-advisor o consulenti virtuali nacquero nel 2008, durante la crisi economica del 2007-2008.

Nel 2016, il robo-advisor Wealthfront annunciò in collaborazione con l'ufficio del Tesoro dello Stato del Nevada l'offerta di un fondo pensione (529 plan) per la copertura delle spese del college.

Nel 2017, la Betterment ha raggiunto 70 milioni di dollari investiti e il capitale proprio ha raggiunto i 40 milioni di dollari.

Definizione[modifica | modifica wikitesto]

Legalmente il termine consulente finanziario si riferisce a una qualsiasi entità che dia consulenza in termini di investimento. La maggior parte dei servizi offerti dai robo-advisor sono invece limitati a fornire un portafoglio di investimento (per esempio l’asset allocation), escludendo quindi piani patrimoniali o pensionistici e gestione del flusso di cassa (cash–flow) che sono anch’essi delle componenti della pianificazione finanziaria.

Altre definizioni di queste compagnie finanziarie tecnologiche includono “consulente di investimento virtuale” o “ manager di investimento virtuale”, “consulente di investimento online” , “consulente di investimento digitale”.

Aree servite[modifica | modifica wikitesto]

Sebbene i robo-advisor siano più comuni negli Stati Uniti, essi sono anche presenti in Europa,[6] Australia,[7] India, Canada, e Asia. In Canada, Bmo smartfolio e Wealthsimple sono esempi di famosi robo-advisor. Anche in Italia sono presenti diversi robo advisor, introdotti principalmente dai più importanti istituti bancari.

Metodologia[modifica | modifica wikitesto]

Gli strumenti impiegati per gestire i portafogli dei clienti differiscono dal software di gestione del portfolio largamente utilizzato in questo ambito. La principale differenza si trova nel canale di distribuzione. Fino ad ora la gestione del portafoglio viene effettuata per lo più da consulenti umani e venduta assieme a molti altri servizi. Con i robo-advisor, i clienti hanno l’accesso diretto agli strumenti di gestione del portafoglio e allo stesso tempo possono ottenere l’accesso ad agenzie broker come Charles Schwab e a vari servizi di trading.

I costi di acquisto del cliente e i vincoli di tempo affrontati da consulenti umani tradizionali hanno lasciato molti investitori della classe media impossibilitati ad ottenere dei servizi di gestione del portafoglio a causa dei minimi imposti sul capitale investito. Il piano finanziario medio ha un investimento minimo che ammonta a 50 mila dollari, mentre l’investimento minimo per i consulenti finanziari virtuali parte da 500 dollari. Inoltre, avendo dei minimi bassi sui beni mobili rispetto ai tradizionali consulenti umani, le commissioni dei robo-advisor vanno dallo 0,2% al 1,0% del patrimonio gestito, mentre nei piani finanziari tradizionali la tassa di addebito è l’1,35% del patrimonio gestito, secondo quanto indica una ricerca condotta da AdvisoryHQ News.

Negli Stati Uniti i robo-advisor devono essere consulenti di investimento registrati e sono regolati dalla Commissione per i Titoli e per gli Scambi (Securities and Exchange Commission). Nel Regno unito sono regolati dalla Financial Conduct Authority.

Note[modifica | modifica wikitesto]

  1. ^ Ron Lieber, Financial Advice for People Who Aren’t Rich, The New York Times, 11 aprile 2014.Template:Subscription required
  2. ^ Cos'è un Robo Advisor? Come funziona? - Robo Advisor Italia, in Robo Advisor Italia, 29 agosto 2017. URL consultato il 13 novembre 2017.
  3. ^ Robo-Advisory in Wealth Management (PDF), Deloitte Consulting GmbH, October 2016.
  4. ^ Hype vs. Reality: The Coming Waves of "Robo" Adoption (PDF), A.T. Kearney, June 2015.
  5. ^ The expansion of Robo-Advisory in Wealth Management (PDF), Deloitte Consulting GmbH, August 2016.
  6. ^ Financial Services - Robo No 2 (PDF), su www2.deloitte.com.
  7. ^ (EN) James Eyers, ASIC's Greg Medcraft says 'robo advice' can reduce fees and conflicts, in The Sydney Morning Herald, 5 novembre 2015. URL consultato il 13 novembre 2017.
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