Vega (opzioni)

In finanza, il Vega rappresenta la sensibilità del premio di un'opzione rispetto a variazioni della volatilità implicita del sottostante.

In termini più formali, il Vega è la derivata prima del premio rispetto alla volatilità: $\ \nu_{f}=\frac{\partial f}{\partial \sigma}$, dove $\ f$ denota il premio dell'opzione, e $\ \sigma$ la volatilità implicita del prezzo del sottostante.

Per opzioni vanilla, un compratore di opzioni (sia call, sia put) ha sempre un Vega positivo; ciò significa che, all'aumentare della volatilità, il compratore di opzioni guadagna sempre. Ovviamente, un venditore di opzioni Vanilla ha sempre un Vega negativo.

Voci correlate

• Greche
• Delta (opzioni)
• Gamma (opzioni)
• Theta (opzioni)
• Rho (opzioni)

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